[오늘의 분석 26.07.14] 티이엠씨(425040), 상한가에 52주 신고가… 그 다음엔 큰 폭 조정

<일봉, 거래량>

<주봉>

ㅇ 일봉 : 5월20일 최고점 3만원까지 간후 각이 너무 큰폭으로 하락

ㅇ 주봉 : 주봉도 일봉과 비슷, 예전 바닥권으로 내려옴

ㅇ 거래량 : 소강상태

ㅇ 구름대 진입여부 : 구름대 아래로 타고가는중

ㅇ 볼린저밴드 : 하단밴드 라인 타고 가는중

 

★ 추후 반등 요점

     1. 1분기 아쉬운 영업이익, 그리고 떨어지는 각이 너무 크다

     2. 각이 큰것은 바닥권 다질때까지 기다려야한다

 

★ 특이사항

     1. 바닥권 확인후 현재 이전 저점이기에 조금만 기다리면 매수 가능

 

📌 결론부터

"국산화 스토리는 진짜인데, 주가는 이미 롤러코스터를 한 번 탔다"

• 4월 27일 상한가+52주 신고가, 이후 6월엔 하루 만에 -13% 급락 — 변동성이 매우 큰 종목
• 네온 재활용·특수가스 국산화가 핵심 스토리 — 반도체 소부장 국산화 트렌드 수혜
• 2026년 영업이익 전망치가 자료마다 편차 큼 — 공식 컨센서스와 추정치 구분 필요

아래서 하나씩 팩트체크 들어갑니다. 📊

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1️⃣ 어떤 회사인가

• 반도체·디스플레이 공정용 특수가스 제조업체
• 주요 제품 : 희가스류(네온·크립톤·제논 등), 정제가스, 혼합가스, 의료용 가스
• 직원 수 97명의 소형 회사 (2026년 6월 기준)
• 핵심 경쟁력은 네온 재활용 기술과 특수가스 국산화 — 네온가스는 러시아·우크라이나가 주요 생산국이었던 만큼, 국산화 자체가 공급망 리스크를 줄이는 의미를 가짐

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2️⃣ 최근 주가, 롤러코스터였습니다

• 2026년 4월 27일 : 종가 16,340원(+29.99%, 상한가), 52주 신고가 경신, 거래량 3,720만 주 폭증, 외국인 매수세 유입
• 2026년 6월 8일 : 15,690원(전일 종가 18,100원 대비 급락), 52주 범위 6,180원~30,300원, 시가총액 3,795억 원, EPS(TTM) 700원, 배당수익률 0.74%

52주 범위를 보면 6,180원에서 30,300원까지, 즉 한 해 동안 5배 가까운 진폭을 보인 종목입니다. 4월 말 상한가 이후 한때 3만 원대까지 올랐다가, 6월 초 다시 만 원대 중반으로 밀린 흐름으로 추정됩니다.

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3️⃣ 실적은 분기별로 변동이 큽니다

• 2026년 3월 18일 발표 기준 : 매출 823.9억 원(예상치 811억 원 상회)
• 그런데 직전 분기 매출 823.9억 원 대비, 가장 최근 분기 매출은 495.1억 원으로 큰 폭 감소
• 최근 분기 순이익은 24.1억 원 수준

특수가스 업종 특성상 대형 계약이나 공급 타이밍에 따라 분기 실적이 꽤 출렁이는 편이라는 걸 확인할 수 있습니다.

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4️⃣ 2026년 연간 전망 — 자료마다 편차가 있습니다

• 일부 투자 블로그성 자료에서는 2026년 매출 3,000억~3,500억 원, 영업이익 400억~600억 원으로 **"과거 대비 퀀텀점프 수준"**이라는 전망을 제시
• 다만 이 수치는 공식 증권사 리포트가 아닌 개인 분석 콘텐츠 기반이라, 신뢰도를 증권사 컨센서스와 동일하게 두기는 어렵습니다
• 다음 공식 실적 발표 예정일은 2026년 8월 19일로 확인됩니다 (자료에 따라 5월 발표 예정으로 표기된 경우도 있어, 정확한 일정은 회사 공시로 재확인이 필요합니다)

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5️⃣ 리스크는 이겁니다

• 52주 변동폭이 5배에 달할 정도로 변동성이 매우 큰 소형주
• 분기 매출이 직전 분기 대비 -40% 가까이 줄어드는 등 실적의 예측 가능성이 낮은 편
• 네온가스 국산화라는 테마성 재료가 지정학 이슈(러시아-우크라이나) 완화 시 상대적으로 약해질 가능성
• 시장에 도는 목표주가·연간 전망치 중 상당수가 비공식 자료라 과장된 기대감에 유의할 필요

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🎯 정리

항목평가

핵심 스토리	🟢 네온 재활용·특수가스 국산화
최근 주가 흐름	🔴 4월 상한가 이후 6월 큰 폭 조정
분기 실적 안정성	🔴 분기별 변동폭 큼
2026년 연간 전망	🟡 비공식 자료 기준, 공식 컨센서스 재확인 필요
변동성	🔴 52주 범위 5배 가까운 진폭

한 줄 요약:

"국산화 스토리는 매력적이지만, 실적 변동성과 출처 불분명한 전망치는 걸러서 봐야 한다"

8월 19일 실적 발표에서 분기 매출이 다시 안정적인 궤도로 돌아오는지, 그리고 공식 증권사 리포트가 나오는지가 다음 확인 포인트입니다.

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💬 여러분은 티이엠씨, 네온 국산화 스토리에 무게를 두시나요 아니면 변동성부터 경계하시나요? 댓글로 의견 남겨주세요!

 

⚠️ 이 글은 공개 정보 기반 개인 분석이며 투자 추천이 아닙니다. 일부 전망치는 비공식 출처 기반이라 별도로 표시했으니, 투자 판단 전 공식 공시와 증권사 리포트로 재확인하시길 권해드립니다.