[오늘의 분석 26.07.07] 그린케미칼(083420), 매출은 줄었는데 순이익은 늘었다?

<일봉, 거래량>

<주봉>

ㅇ 일봉 : 작년 4월 신고가 이후 계속 하락중, 3분의 1수준까지 떨어짐

ㅇ 주봉 : 주봉도 일봉과 비슷, 신저가 갱신중

ㅇ 거래량 : 없다

ㅇ 구름대 진입여부 : 구름대 아래를 타고 가는중

ㅇ 볼린저밴드 : 하단밴드 터치중

 

★ 추후 반등 요점

     1. 교환사채 발행, 금액 8,818원 신기하게도 금액조정권이 없다, 주가하락시 적용되는걸로 알고있는데 없다

         무이자로 발행, 8,818원 위로는 무조건 가야 돈빌려준사람이 돈버는 구조

         자신있는것인가

     2. 운영주식수도 1,100만주 많지 않아서 세력운영 용이

 

★ 특이사항

     1. 차트는 근데 너무 떨어지는중, 언제 매집할것지 바닥권도 아직 미형성중

📌 결론부터

"외형은 살짝 줄었지만, 남는 장사는 오히려 더 잘했다"

• 2025년 매출 -7.9%, 근데 순이익은 오히려 +17.7% — 수익성 개선이 핵심
• 시가배당률 4.3% — 안정적인 배당주로서 매력 여전
• 최근 넉 달 새 주가 +25% — 조용히 오르는 중

아래서 하나씩 팩트체크 들어갑니다. 📊

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1️⃣ 지금 주가, 어디쯤?

• 최근 기준 4,540원대 형성
• 3월 25일엔 5,700원이었으니, 넉 달 새 약 -25% 하락
• 코스피 상장, 화학 소재 업종

시총이 크지 않은 중소형 화학주지만, 최근 흐름은 조용하면서도 꾸준히 우상향하는 그림입니다.

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2️⃣ 어떤 회사인가

• 2003년 설립, 2005년 코스피 상장 (구 KPX그린케미칼)
• 화학 소재 전문 기업 — 세제·계면활성제 원료로 쓰이는 에톡시레이트(EOA), 섬유처리·윤활유·시멘트 첨가제로 쓰이는 에탄올아민(ETA), 폴리카보네이트 중간재인 디메틸카보네이트(DMC) 등을 생산
• 국내외 시장에 두루 판매하는 B2B 화학 소재 회사

세제, 섬유, 시멘트, 플라스틱 등 다양한 산업의 기초 원료를 만드는 회사라 특정 전방산업 하나에 크게 흔들리지 않는 구조입니다.

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3️⃣ 실적, 뜯어보면 나쁘지 않습니다

구분2024년2025년(제23기)

매출	3,303억 원	3,040.6억 원 (-7.9%)
영업이익	107억 원	101.5억 원 (-5.1%)
순이익	82억 원	96.5억 원 (+17.7%)
EPS	-	414원

매출과 영업이익은 소폭 줄었는데, 순이익은 오히려 늘었습니다. 영업 외 손익(환율, 금융수익 등)에서 플러스 요인이 있었던 것으로 보이는데, 매출 감소분보다 이익의 질이 개선됐다는 점은 긍정적으로 볼 수 있는 부분입니다.

재무구조도 안정적입니다. 자산 2,053억 원, 부채 771억 원, 자본 1,283억 원으로 부채비율 약 60% 수준을 유지하고 있습니다.

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4️⃣ 배당 — 이 종목의 핵심 매력

• 2026년 3월 주주총회에서 기말배당 160원 + 중간배당 80원 = 총 240원 배당 결의
• 중간배당 포함 시가배당률 4.3%
• 배당금 총액 약 56억 원

매출 성장성보다는 꾸준한 이익과 배당을 보고 접근하는 종목에 가깝습니다. 화학 소재 업종 특성상 드라마틱한 성장 스토리는 없지만, 그만큼 안정적인 현금흐름을 배당으로 돌려주는 구조예요.

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5️⃣ 짚고 가야 할 부분

• 매출이 2년 연속 정체~감소 흐름 — 외형 성장 동력은 뚜렷하지 않음
• 원재료(에틸렌옥사이드 등 석유화학 기초원료) 가격 변동에 따라 마진이 출렁일 수 있는 구조
• 중소형 화학주 특성상 거래량이 많지 않아 유동성이 낮은 편
• 성장주라기보다는 배당·가치주 성격이 강해, 단기 모멘텀을 기대하긴 어려움

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🎯 정리

항목평가

매출 성장성	🟡 정체~소폭 감소
수익성(순이익)	🟢 오히려 개선
배당 매력	🟢 시가배당률 4.3%
재무 안정성	🟢 부채비율 60% 수준 안정
성장 모멘텀	🔴 뚜렷한 신사업 재료는 부족

한 줄 요약:

"화끈한 성장주는 아니지만, 조용히 배당 받으며 들고 가기엔 나쁘지 않은 종목"

다음 분기 매출이 감소세를 멈추고 반등하는지, 그리고 배당 기조가 계속 유지되는지가 핵심 확인 포인트입니다.

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💬 여러분은 그린케미칼 같은 조용한 배당 화학주, 포트폴리오에 어떻게 활용하시나요? 댓글로 의견 남겨주세요!

⚠️ 이 글은 공개 정보 기반 개인 분석이며 투자 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.